我国纸业市场将增慢 行业景气度难回暖

　　分析认为，预计到2018年，纸浆国内市场消费额将由2013年的3，478亿元上升到3，854亿元，年复合增长率2.07%；纸及纸板国内市场消费额将由2013年的4，861亿元微升至4，941亿元，年复合增长率0.33%；纸制品国内市场消费额将由2013年的6，710亿元增至7，400亿元，年复合增长率1.98%。总体来看，未来几年我国造纸及纸制品市场增速缓慢，行业整体景气度难以得到回暖。

 

　　在过去的几十年中，我国造纸及纸制品行业生产量和消费量现已基本实现平衡，已从过去的“紧缺型”逐渐发展成为了“基本平衡型”。当前市场整体呈现明显疲软态势，纸浆、纸及纸板这两个子市场正面临着较为突出的产能过剩问题。沙利文研究发现，自2011年年底至2014年年底以来，纸浆、纸及纸板两个子市场的国内市场消费总额分别下降了约14.5%和13.2%。究其原因，一方面是宏观经济增速趋缓，国内市场消费需求不断下降；另一方面造纸及纸制品行业过去几年的产能释放，致使当前阶段性产能饱和与过剩，行业竞争异常激烈，产品价格持续走低，企业利润空间极度收窄。因此短期内造纸企业产能扩张的意愿也随之明显下降。2011年年底国家发展改革委、工业和信息化部和国家林业局共同发布了《造纸工业发展“十二五”规划》，明确指出了产能“控制总量”的大方向，同时要求继续加强淘汰落后产能的力度，达到淘汰制浆造纸落后产能1000万吨的目标。2015年是“十二五”规划的最后一年，造纸及纸制品行业面临的产能淘汰任务和压力将会进一步加大。

 

　　沙利文全球合伙人兼大中华区董事总经理王昕博士认为，造纸及纸制品行业高利润的时代已经成为过去，行业正经历重新洗牌，化解过剩产能将是当前该行业亟需解决的首要问题。对于健康的大型造纸企业而言，应当找准自身定位，利用资金、技术及规模优势，实现增长方式的转变，有望获得新的市场份额。与此同时，落后产能的淘汰，加之先进产能的补充和替代，将会给造纸及纸制品行业带来新鲜的血液和动力，提升行业集中度，形成良好的行业循环。王昕博士表示沙利文长期关注传统行业的发展与创新，对高能耗、高污染的传统行业的转型提出建议；企业唯有通过创新，创造新的业务增长点，才能实现产业升级换代。沙利文帮助企业成长、创新，为加速国家经济转型做贡献，为推动国家绿色GDP可持续增长而努力。

 

　　此外，“产业结构调整”、“节能环保”、“林浆纸一体化”等行业热词也是造纸及纸制品制造企业面临的发展任务，特别是在当前经济增速放缓的大背景下，企业应当顺势而为，注重长期稳定发展，做好持久战的心理准备。

 

　　马太效应，龙头优势明显

 

　　造纸及纸制品行业资金技术密集、规模效益明显，然而行业的现状却是企业数量众多，规模小而分散。据国家统计局第三次全国经济普查数据显示，截止2013年底全国造纸及纸制品企业数量为54，000个，全国规模以上造纸及纸制品企业数量为7，213个。面对日趋激烈的行业竞争，龙头企业们凭借大规模的资金实力，提高设备和技术水平，丰富产品结构，提高产品档次，赢得竞争力。例如，晨鸣纸业认为产品的档次与质量是影响企业再发展的关键因素，因此晨鸣认准造纸业高端产品市场前景广阔，凭借其强大的企业实力，重点研发高端制品，其中包括高档铜版纸、高档低定量涂布纸、高档白牛卡纸、高档双绞线等产线，获得新的利润增长点。

 

　　除了不断优化产品结构之外，大多数的龙头企业更懂得把握机会进行产业链升级，进一步强化行业领导地位。虽然《造纸工业发展“十二五”规划》淘汰落后产能的坚定举措改写甚至结束了众多小型造纸企业的命运，但对于大规模的行业企业来说营造了良好的市场空间。例如，自“十五”规划至2013年以来，华泰纸业先后新建了四条一流的现代化新闻纸生产线，淘汰了六条草浆生产线，同时利用当今新闻纸产能过剩的情况，将两条先进的新闻纸生产线改造成为高档文化纸生产线，并关停淘汰了多条落后的文化纸生产线，既降低了生产成本又大幅减少了污染物的产生和排放，巩固了华泰纸业“环保纸浆”、“绿色造纸”的发展模式。

 

　　造纸及纸制品行业去产能化阶段，是该行业进行结构调整的关键时期。行业龙头企业往往能够把握时机，通过自主创新，进行产品结构的变化升级，提升工艺水平，扬长避短，平稳度过行业特殊时期。