揭秘美国印刷大王家族历经百年传承不息的秘诀

　　帮手

　　RR当纳利家族办公室的模式也开始为中国的富豪们所效仿。不过，办一个独立家族办公室的费用比想象中更高，需要有自己的律师团队、投资团队、甚至IT平台也要自己做。

　　“如果一个亚洲家族只有5个至10个家族成员，现在还不需要用这么高的成本来设立单独的办公室，大部分还是考虑借助第三方财富管理机构的平台来做。”瑞银集团亚太区慈善及价值投资服务部主管董黎滢告诉《环企企业家》。去年，瑞银访问了30多个亚洲办公室，结论是管理2亿美金以上资产才值得单独设立家族办公室。

　　无论最终是否成立家族办公室，中国富豪们关于家族传承的咨询需求已愈发强烈。“2006年是重要的转折年份，在此之前，亚洲家族传承业务的高净值、超高净值客户主要来自香港和东南亚地区。现在前来咨询方案的每5个新增客户中，就有一两个来自中国内地市场。”董黎滢表示。

　　近年来，国内第一代企业家已经陆续过了50岁，在海外求学的第二代也已经学成归国，中国的财富家族正在迎来企业接班、家族传承高潮，亦在经受着由此带来的困顿与忧虑。

　　与欧美的RR当纳利家族、爱马仕家族、洛克菲勒家族动辄五代到七代的家族传承经验不同，国内富豪们对实现永续传承的架构并不了解，在前期有着大量的咨询需求。

　　“守家、守企、守财富是他们的基本目标。”瑞银香港家族咨询服务部董事汪玉琳表示，

　　作为全球最大的财富管理机构，瑞银为富豪家族提供三大类的服务。

　　首先是家族治理，帮富豪们理清家规、家族价值观并书面写下来作为家族宪章。这些条文包括公平的分配方案，包括后代加入企业要符合哪些条件、要哪些大学毕业、达到怎样的成就和地位才能做真正的管家等。“最重要的是拟定书面宪章的过程”，汪玉琳认为，通过这种方式，让家族每个人坐在一起商讨。

　　然后是设立架构。无论是设立家族办公室、慈善基金会、还是通过信托、保险等方式，建立一个完整的财富管理与传承的平台。汪玉琳透露，国内大部分家族会考虑使用信托的方法，规定谁能受益，谁算外人不能受益。并赞助每一个人的医疗费、保险费，使得基本的生活不需要担忧，第三类服务则是借助瑞银全球的网络，召集不同国家不同阶段的家族企业，举办论坛彼此学习，让国内的富豪们了解欧美维持100多年不衰败的家族是如何做到的。

　　在RR当纳利家族办公室管理中，也少不了金融机构们的支持，艾略特透露，瑞银、摩根都为其办公室提供服务，他认为在这个过程中最好的状态是银行获得利润、家族企业获得好的服务不断发展实现双赢；而差的情况是，大银行只给客户卖一个产品，家族成员并不理解这个产品，过度依赖金融机构的帮助使其变懒不愿意学习，那么家族办公室的核心价值就没有实现。

　　“所以，金融机构的决策帮助非常的重要，但始终要家庭成员自己承担起责任。”为此艾略特一直在不断地自我教育，为了管理好这个家族办公室，去加州伯克利大学继续学金融财务知识，了解这些内容以便与金融机构进行更好的洽谈对接。
　　慈善

　　“虽然建立了一个好的架构、漂亮的家族办公室，但孩子毫不感兴趣，不懂得怎样管理和用这笔财富，同样无法实现传承的目标。”汪玉琳认为，放在第一代企业家面前的首要问题是怎么培育孩子做接班人。

　　有时候钱太多反而成为第二代的毒药，让人变得懒惰、麻木，失去学习和自我更新的动力，从而迷失自我。对这些富豪们来说，慈善则是一个非常好的教育工具。

　　瑞银财富管理香港首席执行官卢彩云表示：“商业家族愈来愈发现，慈善事业在创建家族传承上是最有效的方法之一。家族传承和回馈社会，有助于家族价值世代承继，并促进和谐与凝聚力。”通过慈善让下一代收获的不仅是家族企业的财富，同样还有价值观以及相应的规则。

　　尤其是在中国大陆，慈善事业正成为蓬勃兴起。2013年Wealth-X与瑞银的亿万富豪人口调查显示，中国拥有全球第二大亿万富豪捐赠群体，仅次于美国。同亚洲其它地区一样，中国富豪家族表现出日益浓厚的兴趣，想要更切实地了解如何通过慈善事业建立持久传承。

　　清华大学五道口金融学院教授高皓告诉《环球企业家》，家族传承的背后实际是四大资本的传承：有形的金融资本、家族和谐的资本、体现家族成员内在能力的人力资本、最后是社会资本。最后一项往往被忽略掉，参与慈善事业、加强社会资本实际对前三项都有正向的意义。“香港、台湾的一些失败案例，都是源于子女争抢有形的资本，没有得到正向的引导。”

　　不久前瑞银帮助某亚洲大家族通过慈善基金的方式实现传承。此家族第一代生意经营成功，但家族成员不少，担心因分家导致第二代、第三代以后家族没落。在瑞银建议下，每个家族成员都拿出一部分股权交由瑞银的慈善信托基金管理，股权比例合计为10%，然后每个家族分支都派驻董事参与慈善基金的运作管理。

　　基金会将是永续经营，该模式保证了未来即使后代的股份都卖光，这10%的股份也永远不得出售，同时将基金会交予第二代去管理，培养他们领导能力。家族里面每一个分支都要派一个后代坐在基金董事会里。类似洛克菲勒家族，三四百名家族成员一年聚会两次，每个人都有不同的事业，但聚会只谈慈善，通过慈善事业将家族成员团结在一起。

　　不过，类似这样成熟的家族基金会，通常需要上百人的专业团队来操作，每一个项目都需要团队去管理执行，其成本相对较高。不同于海外成熟的家族基金会，国内的家族做慈善并没有成立专业团队去做，而是不同地域和不同机构合作，整个管理要求变得更高，成本与效率的问题成为国内富豪们的首要考虑。

　　RR当纳利家族1952年成立了第一个基金会，支持芝加哥的民间机构、大学和医院。随后又陆续建立了许多不同的基金会，通过慈善来传递价值、传递文化。如今在艾略特的管理下，基金会的投资更加关注全球视角。

　　“如何提升慈善资本的利用效率是我现在最感兴趣的问题。”管理家族的慈善事业成为艾略特非常重要的一部分工作，“我们把管理的资产，90%做投资，10%做慈善，我的目标是将资本市场和慈善市场的资本效率结合起来。”艾略特说道。