张卫红：纸荒十年一轮回，环保如山饶过谁

最近，生活用纸涨价函是一波连着一波，有的公司甚至一个月连涨两次。由于华北地区、川渝地区环保监察力度的加大，原纸供不应求的局面已经形成。在目前这种情况下，有的人还在说生活用纸产能过剩，涨价是不可能持续下去的。

真的是这样的吗？

历史总是有着惊人的相似，我们来回顾一下2008年纸荒的情形。

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2001年北京时间7月13日22:10，北京获得第29届2008年奥运会主办权。从这一刻开始的一段很长的时间区间，中华大地上各行各业的建设和整治可以说都是为了奥运做铺垫。

到2006年，很多场馆建设已经完成，然而以北京为中心的华北地区沙尘肆虐，雾霾泛滥。为了让奥运会能在蓝天白云下召开，从当年开始，中央严厉惩治华北地区的污染企业，以河北保定满城为首的华北生活用纸企业大量限产甚至关停，严重打乱了生活用纸行业的供需平衡，造成了一纸难求的局面。

因供求关系的失衡，2008年纸荒爆发，经销商对成品、加工厂对原纸的需求突然爆增，采购产品己经是疯狂到价格不分贵贱，质量不分好坏。这期间以原生木浆为代表的恒安、维达、金红叶高速增长，抢占全国市场；以竹浆为代表的川纸（四川重庆）和以甘蔗浆为代表的桂纸（广西）借机抢占湖南、河南、山东、安徽等市场，川纸和桂纸这两个板块一度成为生活用纸的热点板块。也就是因为这次供需矛盾突出造成的纸荒，为大企业快速提高产能创造了外部环境，也给后面的阶段性产能过剩埋下伏笔。

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时至今日，生活用纸一度产能过剩，在这个阶段性产能过剩中，有四个特征被人们忽略：

1、高速纸机的投产与落后产能的淘汰一直在同步进行，近两年落后产能淘汰的速度视乎还在加快；

2、行业集中度偏低，“四大家”的产量占到行业总产能的35%左右，投资放缓；

3、落后产能与低效产能庞大，大约占到行业的40%左右，产能升级空间巨大；

4、行业持续稳定增长。在行业基数庞大的情况下，还在维持较高速度的增长。

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综合市场信息来看，如果环保力度继续加大，必将持续造成大面积的生活用纸企业关停。

8月20日中新社发表《环保部：做好今冬明春京津冀大气污染综合治理工作》，从该文的行文口径和中央最近对环境的治理力度来看，未来监管力度只会加强不会减弱，不可再抱有侥幸心理。

由此可以推断，2017年四季度起，生活用纸可能再现2008纸荒现象。理由同样有四：

1、国际商品浆价持续走高，最近长纤涨价800元/吨，惜售氛围浓；

2、长时间、大面积的停产前所未有；

3、该次整顿涉及后加工、印刷厂、制版厂、纸箱厂等上下游产业链；

4、刚需产品，持续增长空间巨大。

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另外，这几年生活用纸终端零售价格不断走低的情况下，需要一次小幅度的提升来消化成本增加带来的利润压力，所以这次原材料成本上升，供求关系逆转就提供了一次借力的机会。

原纸都供不应求了，涨价还需要理由吗？

当前，生活用纸企业面临前所未有挑战的同时，机遇也是如影相随。

生活用纸企业且行且珍惜！