“双十一”纸贵 造纸主题或有新一波行情

　　距“双十一”快递旺季还有一个月，10月10日、11日两天，中通快递、韵达快递已经先后宣布调价。　　

　　对于调价，两家快递公司都提到一个重要原因：物料成本攀升上涨。受原辅材料价格攀升、供给减少等影响，近期瓦楞纸等包装用纸价格同比上涨了一倍多，单个纸箱售价上涨0.2-0.5元不等。　　

　　华泰证券指出，今年旺季提价后，快件价格维持至明年全年的可能性较大。2018年是申通等A股借壳上市快递企业利润承诺期最后一年，在此之前行业竞争恶化可能性较低，行业价格有望维持稳定。　　

　　而这或许会给快递、造纸主题的股票和基金带来新一波上涨行情。　　

　　造纸龙头股年内涨幅超88%　　造纸原材料价格的上涨，带动了A股造纸板块的行情上涨。

　　据行业人士透露，从10月11日起，玖龙纸业原纸价格上涨100-200元/吨，理文、山鹰、荣成、景兴等造纸巨头跟涨。有行业人士认为，纸价上涨仍将继续，纸业旺季或将持续到2018年。

　　同时也有行业人士称，10月底纸价将止涨回稳。东莞福森纸业董事长盛总更是从废纸、制造成本、市场接受价格、替代包装的成本、政策导向等多个方面分析后续市场。

　　玖龙上涨100-200元/吨，有行业人士预计纸价强势维持至2018年

　　近日，华东地区某大型包装企业董事长透露一个重磅消息：从10月11日起，玖龙原纸价格上涨，优质牛卡纸涨200元/吨，其它纸种涨100元/吨，理文，山鹰，荣成，景兴等纸厂跟进。

　　而业内流传的另一个消息则更为具体：在10月11日到10月20日期间，玖龙牛卡上涨100-200元/吨、海龙牛卡上涨100元/吨、白面牛卡上涨100元/吨、地龙牛卡上涨100元/吨、地龙再生牛卡上涨100元/吨；在瓦纸方面，玖龙瓦纸上涨0-100元/吨、海龙瓦纸上涨100元/吨、地龙瓦纸上涨100元/吨。
该董事长认为，因国废紧张，后市可能会继续涨价，中小型纸厂将全部跟进。这次有很多二级厂老板赌原纸跌价，但事实上迎接的却又是失望，主要原因还是因为产能集中度没有达到预期目标，纸价在春节前没有希望回调。

　　而抱有同样观点的行业人士也不在少数，更有甚者认为纸业旺季或将持续到2018年。其主要根据是：

　　1、今年冬季供暖期开展的环保督查或将令河北和山东两省进一步减产；

　　2、十九大临近，环京津区域的造纸重地或迎来新一轮产能出清，纸厂的集中度和对市场的把控力度明显增强，行业景气度维持向上。

　　3、箱板瓦楞纸下游行业增速较快，今、明年均有新增产能投放，其他几大纸类(白卡、铜版、双胶等)最快也要到明年底才有新产能投放，因此供给增长有限，造纸景气度有望持续。

　　4、在9-12月份，卡纸、铜版纸、胶版纸再次迎来旺季期；箱板、瓦楞纸等包装纸提价多发生在下半年，每年6-12月份渐进入旺季期。
5、“双十一”、“双十二”以及春节将提振用纸需求，纸厂到经销商再到包装厂对今年纸价的走势均较乐观。

　　10月11日，晨鸣纸业公布了前三季度的业绩预告，预计首9个月盈利26.5亿元至27.5亿元，比上年同期增长71%至77%。　　

　　晨鸣纸业：Choice数据显示，截至2017年二季度末，共有170只基金合计持有晨鸣纸业8062.67万股。其中，光大保德信基金持有该股数量最多，旗下6只基金合计持有晨鸣纸业3130.49万股，占所有基金持有该股数量的38.83%。　　

　　这6只基金持有的晨鸣纸业股票全部是2017年二季度新进。三季度以来，晨鸣纸业股价累计上涨44.19%，以此计算，持有该只股票的基金三季度以来已经浮盈4.6亿元。　　

　　太阳纸业：截至二季度末，共有235只基金合计持有太阳纸业2.48亿股，其中依旧是光大保德信基金持有该股数量最多，旗下16只基金合计持有太阳纸业7436.47万股，占所有基金持有该股数量的29.99%。这16只基金持有的太阳纸业股票也全部是二季度新进。三季度以来，太阳纸业股价累计上涨27.21%，持有该只股票的基金累计浮盈4.96亿元。　　

　　山鹰纸业：三季度以来，山鹰纸业股价累计上涨37.92%，持有该只股票的基金累计浮盈1.67亿元。　　

　　博汇纸业：截至二季度末，共有86只基金持有博汇纸业9662.64万股。　　三季度以来，博汇纸业股价累计上涨27.94%，持有该股的基金累计浮盈利1.40亿元。